Yatırım Modelleri

Normal Dagilim Varsayimi ve Geçmis Verilere Dayali Olasilik Dagilimi Varsayimi Altinda Yatirim Modelleri (Ön Kapak) Bu kitap, özellikle finans teorisinde ve pratiginde kullanilan modern modelleme tekniklerine bir giris niteligindedir. Menkul kiymetler ile türev ürünlerin fiyatlamasinda kullanilan modeller, normal olasilik dagilimi perspektifinden ve basitlestirilmis bir matematik notasyonuyla okuyucuyla bulusturulmaktadir. Genel olarak tüm modellerde, özelde ise yatirim modellerinde olasilik dagilimlarinin temel alindigi gerçeginden hareketle, Modern Portföy Kurami, Sermaye Varliklarini Fiyatlama Modeli, Etkin Piyasalar Hipotezi ve Black-Scholes Opsiyon Fiyatlama Modeli gibi finans teorisinin temel taslarinin olusturulmasinda normal dagilim varsayiminin önemi vurgulanmis, bu modeller mümkün olan en basit matematik diliyle aktarilmistir. Birinci bölümde normal dagilimi temel alan tek dönemli modeller açiklanmistir. Ikinci bölümde zamana bagli normal dagilimi (stokastik süreçler) temel alan çok dönemli modelleme teknikleri anlatilmis, opsiyon fiyatlamasinda stokastik modellerin kullanimi ve Black-Scholes Opsiyon Degerleme Modeli öncesi ve sonrasiyla ele alinmistir. Üçüncü bölüm, IMKB-100 ve DIBS endekslerinin geçmis verilerine dayali olarak çizilen “gerçek“ olasilik dagilimlarini “elde tutma dönemleri“ne göre incelemekte, opsiyon sözlesmelerinin degerlemesinde gerçek olasilik dagilimlarinin kullanilmasini özetlemektedir. Dördüncü ve son bölümde ise, IMKB endeksi ile S endeksinin elde tutma dönemleri getirilerinin momentlerine göre karsilastirilmasi yapilmakta, yatirim dönemleri için normal dagilimdan sapmalari baz alinarak fiyat etkinlikleri test edilmektedir. Tarih boyunca dünya medeniyetleri üç büyük siçrama yapmistir. Bunlardan ilki, arap sayi sistemine geçisle, ikincisi muhasebelestirme yoluyla durum analizi yapabilme becerisi kazanilmasiyla, üçüncüsü ise belirsizliklerin ölçülebilmesi için öngörü ve risk analizleri ve bu riskleri yönetebilme yetisine sahip olmakla edinilmistir. Gelismis ve gelismekte olan ülkeler arasindaki düsünsel fark, muhasebelestirme sürecinden öngörü düzeyine geçebilmeleriyle de iliskilidir. Bir olay gerçeklestikten sonra tedbir almak ile gerçeklesmeden önce öngörüde bulunarak çözüm aramak bu gelismisligin göstergelerinden biridir. Öngörü tekniklerinden bilinen en önemlisi ise modelleyebilme becerisidir. Bu konuda çok az sayida Türkçe kaynak vardir. Özellikle Vadeli Islemler ve Opsiyon Borsasi’nin da kurulmasiyla bu alanda daha fazla Türkçe kaynak ihtiyaci hissedilmektedir. Bu kitap ile bu ihtiyaci bir dereceye kadar karsilayacagimizi düsünmekteyiz. Zafer Metin Ustaoglu, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi Arastirma Müdürlügü’nde görev yapmaktadir. ODTÜ Isletme Bölümü ve T.C.Ziraat Bankasi Bankacilik Okulu’ndan mezundur. Sirasiyla, T.C. Ziraat Bankasi Menkul Degerler Müdürlügü, IMKB Hisse Senetleri Piyasasi Müdürlügü, IMKB Vadeli Islemler Piyasasi Müdürlügü ve IMKB Istatistik ve Degerleme Müdürlügü bünyelerinde çalismistir. Yayinlanmis iki kitabi (ortak çalisma) ve yayinlanmamis çesitli arastirmalari bulunmaktadir. (Arka Kapak)

Ürün Adı: Yatırım Modelleri
Ürün Kodu: 9786054034871
Yazar: Zafer Metin Ustaoğlu
Basım Yılı: 2008
Kapak Türü: Karton Kapak
Sayfa Sayısı: 220
Kağıt Cinsi: 2. Hamur
Çevirmen: